Портфельные инвестиции лекция по инвестициям , Конспекты лекций из Инвестиционный менеджмент

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Понятие портфеля ценных бумаг, их виды, формирование портфеля ценных бумаг. Инвестиционный портфель — портфель ценных бумаг и инвестирование. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам, выступающая как целостный объект управления. Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Таким образом, портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Выделяют два основных типа портфеля: Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля — рост капитальной стоимости портфеля вместе с получением дивидендов. Однако дивидендные выплаты производятся в небольшом размере, поэтому именно темпы роста курсовой стоимости совокупности акций, входящей в портфель, и определяют виды портфелей, входящие в данную группу.

Ценные бумаги как объект портфельного инвестирования

Инвестиционные портфели разделяются на виды. Критерием классификации служат цели инвестора, источники дохода и степень риска. В зависимости от источника доходов портфели подразделяются на портфели роста и портфели дохода.

Сущность портфеля ценных бумаг и портфельного инвестирования. Вопросы: 1. Экономическое содержание понятия «портфель ценных бумаг» 2.

Соотношение между высоконадежными и рискованными долями поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части основной суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода.

Естественно, не рискуя, нельзя рассчитывать и на какие-то сверхвысокие доходы. Однако практика показывает, что подавляющее большинство клиентов удовлетворены доходами, колеблющимися в пределах от одной до двух депозитных ставок банков высшей категории надежности, и не желают увеличения доходов за счет более высокой степени риска. Он состоит в том, чтобы поддерживать долю быстрореализуемых активов в портфеле не ниже уровня, достаточного для проведения неожиданно подворачивающихся высокодоходных сделок и удовлетворения потребностей клиентов в денежных средствах.

Практика показывает, что выгоднее держать определенную часть средств в более ликвидных пусть даже менее доходных ценных бумагах, зато иметь возможность быстро реагировать на изменения конъюнктуры рынка и отдельные выгодные предложения.

Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования 0 Формирование инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования Содержание 1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля объектов реального инвестирования 1. Одной из таких технологий является портфельное инвестирование. Портфельное инвестирование позволяет планировать и контролировать конечные результаты инвестиционной деятельности.

Данная курсовая работа посвящена рассмотрению сущности формирования инвестиционного портфеля из объектов реального инвестирования, принципов и последовательности формирования инвестиционного портфеля, стратегий управления портфелем.

Портфель (англ. portfolio) в финансах — совокупность инвестиционных вложений Поэтому объектами такого портфельного инвестирования являются По соотношению дохода и риска выделяют следующие виды портфелей.

Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора.

Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность — вот основная задача менеджера любого финансового учреждения. Финансовые ресурсы применяются предприятием для финансирования текущих расходов и инвестиций.

АКТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ДИВЕРСИФИЦИРОВАННЫМ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ

Управление инвестиционным портфелем Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, управляемая как единое целое, как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами, как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог быть ликвидным, то есть чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора.

Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.

Понятие и структура рынка ценных бумаг. Виды ценных бумаг Типы инвестиционных портфелей и портфельного инвестирования. Проблема выбора.

Коэффициент выплаты дивидендов Характеризует соотношение суммы дивиденда и цены акции Сумма дивиденда, выплаченного по акции в определенном периоде руб. Коэффициент соотношения цены и доходности акции Показывает соотношение между ценой акции и доходом по ней. Чем ниже это соотношение, тем привлекательнее акция для инвестора Цена акции на начало рассматриваемого периода руб. Коэффициент ликвидности акций на фондовой бирже Характеризует возможности быстрого превращения акций в деньги в случае необходимости их реализации Общий объем предложения рассматриваемых акций на биржевых торгах или по периоду в целом , деленный на общий объем продажи рассматриваемых акций на биржевых торгах или по всем торгам за период 4.

Коэффициент соот-ношения котируемых цен предложения и спроса на акцию Отражает соотношение между ценой предложения и спроса на акцию Средний уровень цен предложения на торгах, деленный на средний уровень цен спроса на акцию на торгах 5. Коэффициент обращения акций Отражает объем их обращения, а также уровень ликвидности по результатам биржевых торгов Общий объем продаж рассматриваемых акций на торгах за период, деленный на общее количество акций фирмы, умноженное на среднюю цену продажи одной акции в рассматриваемом периоде По законодательству России установлены жесткие требования к проспекту эмиссии ценных бумаг.

Условия размещения выпущенных ценных бумаг следующие: Итак, оценка условий эмиссии акций является заключительным этапом изучения их инвестиционных качеств. Предметом такого изучения являются: На основе изучения перечисленных параметров, характеризующих текущее финансовое состояние эмитента и перспективы его развития, делается выводе степени его инвестиционной привлекательности. Поэтому ориентироваться на него следует осторожно, с учетом будущего прогноза рыночных колебаний курса ценных бумаг.

Однако любые инвестиционные решения хозяйствующих субъектов связаны с определенным риском.

Принципы формирования портфеля акций на российском рынке

Портфель ценных бумаг и методы его формирования…………………5 1. Понятие портфеля ценных бумаг………………………………………….. Типы портфелей ценных бумаг…………………………………………….

Понятие «Портфель ценных бумаг» - Совокупность ценных бумаг, которыми располагает Основная задача портфельного инвестирования – улучшить условия инвестирования, придав . Структура инвестиционного процесса.

Пересмотра портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Сущность портфельного инвестирования подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов, так как невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора.

Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера любого финансового учреждения. Целью своей работы я ставлю знакомство с портфельной теорией на основе модели Марковица, вероятностной модели рынка, а также изучение понятия диверсификации. История создания инвестиционного портфеля Проблема формирования и управления инвестиционным портфелем стала перед инвесторами давно.

Начало современной теории инвестиций можно определить достаточно точно.

Управление портфелем ценных бумаг

Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.

Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора.

3 I. ОСНОВЫ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ .. 6 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ФОРМЫ ИНВЕСТИЦИЙ.

Срок обращения — первая характеристика ценной бумаги. Вид — вторая характеристика ценной бумаги. Под видом ценной бумаги понимается ее характеристика с позиций какого-либо принципа классификации. Существует несколько принципов классификации ценных бумаг, в результате которой различают разные ее типы. По экономической сущности различают следующие виды ценных бумаг: По срокам обращения различают следующие виды ценных бумаг: По способу размещения различают: По способу начисления дохода различают: Так, внутри группы долговых ценных бумаг облигаций по обеспечению выделяют: Внутри группы облигаций с залогом обеспеченных облигаций различают виды облигаций по видам залога.

Ликвидность — третья характеристика ценной бумаги. Под ликвидностью ценной бумаги понимается ее способность быстро и без особых потерь в стоимости обратиться в деньги. Доходность — четвертая характеристика ценной бумаги. Доход выражается в деньгах, доходность — в процентах.

1 1 Система финансовых решений Специфика корпорации как объекта изучения

Узнай, как мусор в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!